Bankia ha publicado el primer informe de impacto de un fondo de inversi贸n socialmente responsable bajo criterios ESG -ambientales, sociales y de gobierno corporativo- que se realiza en Espa帽a. Se trata del Bankia Futuro Sostenible, el primer el primer 鈥渇ondo con impacto鈥, no 鈥渄e impacto鈥, seg煤n ha matizado Augusto Caro Herrera, responsable del equipo de gesti贸n del fondo, que se comercializ贸 en el mercado espa帽ol entre clientes minoristas. El producto invierte en compa帽铆as que tengan un impacto directo y cuantificable en 9 de los 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS).
El informe de impacto persigue dar a conocer una aproximaci贸n a la contribuci贸n real del fondo a la consecuci贸n de los objetivos marcados en su folleto. En este caso, cuantificar su aportaci贸n a lograr los ODS seleccionados. Este informe extrafinanciero se帽ala que las empresas que componen la cartera del fondo 鈥渉an reducido sus emisiones de CO2 durante 2019 en 132,56 toneladas鈥, lo que equivaldr铆a 鈥渁 300 viajes en tren alrededor del mundo鈥, entre otros impactos positivos.
El fondo invierte en compa帽铆as que tengan un impacto en alguna de las siguientes cinco tem谩ticas: Agua limpia y saneamiento, Alimentaci贸n y lucha contra el hambre, Salud y bienestar, Cambio clim谩tico y medioambiente y Pobreza y desigualdad. Con ello, se busca impactar en nueve ODS: Fin de la pobreza, Hambre cero, Salud y bienestar, Educaci贸n de calidad, Igualdad de g茅nero, Agua limpia y saneamiento, Energ铆a asequible y no contaminante, Reducci贸n de desigualdades y Acci贸n por el clima.
鈥淪e trata de un fondo que tiene dos objetivos claros, uno es poner a disposici贸n de los clientes de Bankia un veh铆culo por el que puedan invertir directamente en compa帽铆as y fondos que tienen un impacto positivo en las tem谩ticas se帽aladas, y el segundo, e igual de significativo, que a trav茅s de esta inversi贸n adem谩s pueda obtener una rentabilidad importante y acorde a un fondo de renta variable鈥, apunta Augusto Caro, director de Renta Variable, Mixtos y Empleo de Bankia AM y responsable del equipo de gesti贸n del fondo.
Los gestores seleccionan los activos con criterios financieros, pero lo hacen dentro de un universo previamente delimitado, en funci贸n de los principios socialmente responsables del fondo, por una entidad externa especializada en inversiones ESG, Portocolom Asesores EAF. Esta entidad, especializada en el asesoramiento, dise帽o y seguimiento de carteras sostenibles, ha sido la encargada de elaborar el informe de impacto del fondo.
鈥淓l objetivo perseguido por el informe de impacto es dar a los part铆cipes del fondo una aproximaci贸n real a la contribuci贸n de sus aportaciones a los Objetivos de Desarrollo Sostenible perseguidos por el fondo鈥, afirma Ana Guzm谩n, directora de Impacto de Portocolom. Para Guzm谩n, la rentabilidad social es un aspecto que se va a convertir en protagonista en todos los an谩lisis. 芦En unos a帽os nadie hablar谩 de rentabilidad-riesgo sin hablar de la rentabilidad social o medioambiental, pasamos de un modelo bidimensional a uno tridimensional禄.
Sobre la metodolog铆a utilizada a la hora de elaborar el informe, Guzm谩n explica que 鈥減rimeramente, obtenemos el universo de empresas en las que invierte Bankia Futuro Sostenible, tanto de forma directa como de forma indirecta a trav茅s de otras instituciones de inversi贸n colectiva. En este 煤ltimo caso, se calcula el n煤mero de participaciones que le corresponder铆a tener si se invirtiera directamente en dichas empresas. Esto permite conocer el porcentaje de participaci贸n que tiene el Bankia Futuro Sostenible en cada una de las empresas y saber la contribuci贸n exacta del fondo en el impacto de sostenibilidad que tuvieron estas compa帽铆as鈥. Sin embargo, admite que la falta de datos y homogeneidad dificulta el proceso de an谩lisis.
Para llevar a cabo el an谩lisis de c贸mo las inversiones del fondo han impactado en la sociedad a trav茅s de las cinco tem谩ticas seleccionadas, se han analizado, entre otros, los siguientes aspectos: reducci贸n de emisiones de CO2 generadas por las empresas en cartera con respecto al a帽o anterior, disminuci贸n del consumo energ茅tico, descenso en el consumo de agua, uso de energ铆as renovables, gasto en I+D relacionado con el medioambiente, n煤mero de horas destinadas a la formaci贸n de empleados, diversidad de g茅nero y donaciones efectuadas a causas relacionadas con la sostenibilidad. Para cada uno de los par谩metros, Portocolom ha cuantificado el impacto que han tenido durante 2019 las inversiones efectuadas por el fondo.
Impacto del fondo en 2019
Para llevar acabo el an谩lisis han tenido en cuenta 芦las tres P’s禄: Personas, Planeta y Prosperidad. As铆, el informe se帽ala que las empresas que componen la cartera han recortado sus emisiones de CO2 en 132,56 toneladas. Esta reducci贸n equivale a las emisiones de 18 vuelos de ida y vuelta entre Madrid y Sidney, a 300 viajes en tren alrededor del mundo, o a evitar que se hubieran derretido 86.300 toneladas de hielo glacial. En cuanto al consumo energ茅tico, las empresas en cartera lo han reducido en 709.915 KW/h, equivalente al consumo de 72 hogares espa帽oles al a帽o.
Respecto al consumo de agua, las compa帽铆as en las que ha invertido el fondo lo han logrado rebajar en 7.086,21 metros c煤bicos. Con esta cantidad podr铆amos llenar dos piscinas ol铆mpicas. En el 谩mbito del uso de energ铆a renovable, las empresas en cartera han consumido durante el a帽o 329.203 KW/h, lo que equivale al consumo de 33 hogares espa帽oles al a帽o en energ铆a.
En la m茅trica de gasto en I+D relacionado con el medio ambiente, las empresas en las que invierte el fondo destinaron durante el pasado ejercicio 6.600 millones de euros, un 65% m谩s respecto a lo que reportaron el a帽o precedente. Adicionalmente, las compa帽铆as en cartera incrementaron sus donaciones en 2018 un 21% con respecto al ejercicio anterior.
Adem谩s, el informe incluye tambi茅n otro tipo de informaciones. Ente ellas, las compa帽铆as con un mejor resultado en cada uno de los ODS perseguidos, el patrimonio del fondo por tem谩ticas o la distribuci贸n por segmentos de inversi贸n. En este 煤ltimo caso se indica que la inversi贸n en medioambiente es la que m谩s peso tiene en el fondo, con un 25% en el momento de la realizaci贸n del an谩lisis, seguido de energ铆a limpia (cerca de un 10%) y herramientas y tecnolog铆a m茅dica (con cerca de un 6%). El informe de impacto se completa con un an谩lisis en profundidad de las distintas tem谩ticas del fondo y de las compa帽铆as m谩s representativas de la cartera.
Adem谩s de esta rentabilidad extrafinanciera, los part铆cipes han obtenido una rentabilidad acumulada del 8,20% (en participaciones de la clase universal) desde su lanzamiento. 芦Especialmente positiva fue la revalorizaci贸n que experiment贸 el fondo durante el a帽o pasado, que alcanz贸 el 23,1%. Y a pesar de las ca铆das experimentadas por el mercado tras la crisis del COVID-19, el comportamiento del fondo durante este a帽o puede considerarse positivo, ya que 煤nicamente desciende un 1,81%. Adem谩s, se帽alar que el fondo presenta captaciones positivas en este ejercicio禄, destacan desde la entidad.
Se trata de un fondo de renta variable global, invierte un m铆nimo del 75% en bolsa (bien directamente en acciones, bien en otras instituciones de inversi贸n colectiva) y un m谩ximo del 25% en renta fija p煤blica y privada, denominada en euros y perteneciente a pa铆ses de la OCDE, con rating m铆nimo BBB-. Su exposici贸n m谩xima en pa铆ses emergentes no puede superar el 35% y cuenta con riesgo divisa.